Alt om udbytteskat og aktieindkomstskat: Guide til dig

Når du investerer i aktier, er der to primære skattetyper, du skal kende til: udbytteskat og aktieindkomstskat. Selvom de hænger tæt sammen, er der en vigtig forskel, som er god at have styr på for din personlige økonomi.

Hvad er forskellen på udbytteskat og aktieindkomstskat?

Aktieindkomstskat er det overordnede begreb, der dækker over al indkomst, du får fra dine aktieinvesteringer. Dette inkluderer både:

Udbytte: Den del af et selskabs overskud, der udbetales direkte til aktionærerne.
Gevinster ved salg: Den fortjeneste du opnår, når du sælger aktier til en højere pris, end du købte dem for.

Udbytteskat er specifikt den skat, der betales af det udbytte, du modtager. Den er altså en delmængde af den samlede aktieindkomstskat.

Aktieindkomst: Satser og grænser i 2024 og 2025

Beskatningen af din aktieindkomst følger en progressiv model med to satser. Det betyder, at skattesatsen afhænger af, hvor høj din samlede aktieindkomst er i løbet af et år. Disse satser og grænser justeres typisk hvert år.

Ifølge satserne for 2024 beskattes din aktieindkomst (både udbytte og gevinster) med 27 % op til et beløb på 61.000 DKK for enkeltpersoner. Hvis du er gift, og I beskattes samlet, er grænsen det dobbelte, altså 122.000 DKK.

Som noget nyt for 2025 forhøjes grænsen for den lave aktieindkomstbeskatning. I 2025 kan du have en aktieindkomst på op til 67.500 DKK (135.000 DKK for ægtefæller) og kun betale 27 % i skat af dette beløb.

Den del af din aktieindkomst, der overstiger den fastsatte grænse for året, beskattes med 42 %.

Du kan altid finde de aktuelle satser og grænser på Skattestyrelsens hjemmeside.

Udbytte i praksis: Indeholdelse af a conto skat

Når et dansk selskab udbetaler udbytte til en dansk privatperson, tilbageholdes der som udgangspunkt 27 % i a conto udbytteskat. Dette beløb trækkes altså fra, før udbyttet lander på din konto eller geninvesteres.

Denne a conto indbetaling er et forskud på din endelige skat af udbyttet. Skattestyrelsen får automatisk besked fra selskabet om både det samlede udbytte og den indeholdte a conto skat.

Den endelige beskatning af dit udbytte sker som en del af den samlede opgørelse af din aktieindkomst på din årsopgørelse. Her modregnes den a conto indeholdte skat i den endelige skat af din samlede aktieindkomst.

Investeringsfonde: Udbyttebetalende vs. akkumulerende

Hvordan du beskattes af dine investeringer i fonde, afhænger i høj grad af, om fonden er udbyttebetalende eller akkumulerende, og hvilken type fond det er. For aktiebaserede fonde gælder typisk følgende principper for privatpersoner, der beskattes som aktieindkomst:

Udbyttebetalende investeringsfonde: Disse fonde udbetaler løbende udbytte. Dette udbytte beskattes som aktieindkomst i det år, du modtager det, efter det såkaldte realisationsprincip for udbyttet (og gevinster/tab ved salg).
Akkumulerende investeringsfonde: Disse fonde udbetaler ikke udbytte, men lader i stedet udbytter og gevinster geninvestere i fonden. Akkumulerende fonde beskattes ofte efter lagerprincippet. Det betyder, at du hvert år skal betale skat af fondens værdistigning – uanset om du har solgt dine beviser eller ej. Denne værdistigning beskattes typisk som aktieindkomst, hvis fonden er aktiebaseret.

Det er vigtigt at kende forskellen, da det påvirker, hvornår du skal betale skat. Du kan læse mere om beskatning af investeringsforeninger og investeringsselskaber på skat.dk.

Geninvestering af udbytte: Skal det beskattes?

Nogle fonde eller platforme tilbyder automatisk geninvestering af det udbytte, du modtager. I stedet for at få udbyttet udbetalt kontant, bruges beløbet til automatisk at købe nye beviser i fonden eller aktien.

Selvom udbyttet automatisk geninvesteres, og du måske ikke ser pengene direkte på din konto, er udbyttet stadig skattepligtigt i det år, du modtager det. Den a conto udbytteskat på 27 % vil typisk også blive indeholdt, før geninvesteringen sker.

Fordelen ved automatisk geninvestering kan være, at du undgår kurtage (handelsomkostninger) ved køb af nye beviser, og at nye beviser købes til indre værdi. Men skattepligten på selve udbyttet ændrer sig altså ikke.

Afrunding: Få styr på din aktieskat

At forstå udbytteskat og aktieindkomstskat er et vigtigt skridt, når du investerer. Ved at have styr på satserne, grænserne og forskellen på beskatning af udbytte og gevinster, kan du bedre planlægge dine investeringer og din økonomi.

Husk altid, at din endelige skat beregnes ud fra din samlede aktieindkomst på årsopgørelsen.

Ønsker du at dykke endnu længere ned i reglerne for udbytteskat? Her er et par eksterne ressourcer, der kan give dig yderligere indsigt:

Du kan også altid finde officiel information om aktier og andre værdipapirer på skat.dk.